İş Yatırım’dan dikkat çeken küresel ve Borsa İstanbul değerlendirmesi
İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş., 16 Mart Pazartesi gününe ilişkin yayımladığı günlük bültende küresel piyasalarda jeopolitik risklerin fiyatlanmaya başladığını ve bu durumun varlık fiyatları üzerinde belirgin etkiler yarattığını vurguladı.
ABD ve İsrail’in İran’a yönelik saldırısıyla başlayan ve üçüncü haftasına giren çatışmaların piyasalar tarafından artık daha uzun süreli bir senaryo olarak değerlendirildiği belirtilirken, özellikle enerji piyasalarında bu beklentinin net şekilde fiyatlandığı ifade edildi. Brent petrol fiyatlarının kısa sürede yüzde 40’ın üzerinde yükselerek 105 dolar seviyesine yaklaşması, jeopolitik risk priminin etkisini açıkça ortaya koydu. Vadeli piyasalarda ise fiyatların yılın ilerleyen dönemlerinde kademeli olarak gerilemesi bekleniyor.
Küresel piyasalarda savaşın etkisiyle risk iştahında belirgin bir bozulma yaşandığına dikkat çekilirken, hisse senedi ve tahvil piyasalarında eş zamanlı satışlar görüldü. MSCI Dünya endeksinde yüzde 5’e varan düşüşler yaşanırken, enerji ithalatçısı ülkelerin borsalarında kayıpların daha derin olduğu belirtildi. Enerji hisseleri pozitif ayrışırken, havacılık sektörü en çok değer kaybeden alanlardan biri oldu.
Tahvil piyasalarında da sert hareketler dikkat çekti. ABD ve Avrupa’da 10 yıllık tahvil faizleri 30-35 baz puan yükselirken, İngiltere tahvillerinde bu artış 60 baz puana ulaştı. Emtia tarafında petrol ve tarım ürünleri değer kazanırken, değerli metallerde geri çekilme görüldü. Bu ortamda doların yeniden güç kazandığı ifade edildi.
Türkiye piyasalarının ise jeopolitik gelişmelere rağmen görece daha sınırlı etkilendiği vurgulandı. Bankacılık ve havacılık hisselerinde satışlar görülse de enerji ve savunma hisselerindeki yükseliş bu kayıpları dengeledi. Buna karşın yerel tahvil piyasasında daha belirgin bir bozulma yaşandığı ve getirilerde 3-4 puanlık artış görüldüğü belirtildi.
İş Yatırım, mevcut ortamda yatırım stratejilerinde değişikliğe giderek banka ve havacılık gibi riske duyarlı sektörlerin ağırlığını azalttıklarını, enerji, sağlık ve savunma gibi daha dirençli sektörlere yöneldiklerini açıkladı. Daha düşük riskli ve dalgalanmalara karşı dayanıklı bir portföy oluşturulmasının ön plana çıktığı ifade edildi.
Borsa İstanbul için günün açılışına ilişkin değerlendirmede ise küresel piyasalardaki görünümün etkisiyle sınırlı pozitif bir başlangıç beklendiği belirtildi. Endeks için teknik olarak 12.900 seviyesi destek, 13.200 seviyesi ise direnç olarak öne çıkarıldı.
