Global Menkul Değerler tarafından yayımlanan günlük bültene göre, küresel piyasalar yapay zeka devi Nvidia’nın beklentileri aşan güçlü bilançosu ve ABD-İran hattındaki diplomatik çözüm umutlarının yeniden canlanmasıyla güne iyimser bir başlangıç yapıyor. Wall Street ve Asya borsalarında risk iştahının desteklendiği bu sabahta, yurt içinde ise Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek ile TCMB Başkanı Fatih Karahan’ın Londra’da vereceği ekonomi mesajları yatırımcıların odak noktasında yer alıyor. Aracı kurumun analizinde; jeopolitik risklerin ve Fed’in faiz politikasına dair sinyallerin varlığını koruduğu günde, dünkü sert düşüşün ardından kısmen toparlanan Brent petrol, dolar endeksindeki gevşemeyle güç kazanan altın ve Borsa İstanbul’da beklenen tepki alımları piyasaların ana gündem maddeleri olarak öne çıkarılıyor.
Küresel piyasalar bugüne iyimser bir tablo ile başlıyor. ABD-İran hattında diplomatik çözüm beklentilerinin yeniden güç kazanması ve Nvidia’nın beklentilerin çok üzerinde gelen bilançosu risk iştahını destekliyor. Wall Street’teki yükseliş Asya piyasalarına da yansırken Japonya %3,6 ile öne çıkıyor; Çin %0,1 alıcılı, Hong Kong %0,1 satıcılı, ABD vadelileri yatay bir seyir izliyor. Bu sabah itibarıyla ABD 10 yıllık tahvil faizi %4,59, Dolar Endeksi 99,2, ons altın 4.530 dolar civarında işlem görüyor. Tablo önceki güne kıyasla belirgin biçimde daha olumlu olmakla birlikte ABD’nin yaptırımları anlaşma sağlanana kadar kaldırmayacağı mesajı ve Hürmüz Boğazı tarafındaki gelişmeler jeopolitik risklerin tamamen ortadan kalkmadığını hatırlatıyor. Barış-savaş eksenindeki fiyatlamanın bugün de gündemin merkezinde kalması bekleniyor.
Hisse senetleri: NVIDIA bilançosu güçlü geldi. Çip üreticisi Nvidia yapay zeka yatırımlarının desteğiyle güçlü finansallar açıkladı. Gelir yıllık bazda %85 artarak 81,6 milyar dolara, net kâr ise %211 artışla 58,3 milyar dolara yükseldi. Bilançonun piyasalara moral vermesi ABD borsa endekslerinin olumlu ayrışmasını sağlarken bu olumlu hava Asya piyasalarına da taşındı. Öte yandan Fed Nisan ayı toplantı tutanakları üyelerin büyük çoğunluğunun enflasyon risklerinin kalıcılaşması halinde faiz artışını yeniden değerlendirebileceğini ortaya koydu; bazı üyelerin enflasyonun kontrolden çıkabileceğine dair endişe taşıdığı da vurgulandı. ABD Hazinesi’nin 20 yıllık tahvil ihalesinde faizin yükselmesi ve talebin azalması (katsayı 2,55, önceki 2,68) yüksek faiz–düşük talep serisine yeni bir halka ekledi. ABD Başkanı Trump ise İran’ın yanıtını birkaç gün bekleyeceklerini belirterek anlaşmaya kadar yaptırımların kaldırılmayacağını söyledi.
TL VARLIKLAR: Maliye Bakanı Şimşek ve TCMB Başkanı Karahan bugün Londra’da bir etkinlikte konuşacak; ekonomi politikasına ilişkin mesajlar yatırımcılar tarafından yakından izlenecek. Cumhurbaşkanı Erdoğan ile ABD Başkanı Trump’ın telefon görüşmesinde Türkiye-ABD ilişkileri, bölgesel gelişmeler ve ateşkes süreci ele alındı. TCMB’nin yayımladığı araştırma notu Ramazan’ın işlenmemiş gıda fiyatları üzerinde kalıcı ve yukarı yönlü bir iz bıraktığını ortaya koydu. USD/TL’de ayın başından bu yana gerçekleşen yükseliş %0,9 seviyesini aştı; yılın başından bu yana aylık ortalama yükselişin %1,3 civarında olduğu ve güçlü faiz avantajıyla TL’nin reel direncini koruduğu görülüyor. Bu tablonun öngörülebilir vadede anlamlı biçimde bozulması çok olası görünmüyor. USD/TL bu sabah 45,59 civarında; 45,50 destek, 45,70–45,80 direnç seviyeleri olarak izlenecek.
BORSA İSTANBUL: Tepki Alımları bekliyoruz. BIST-100 dün %0,12 değer kaybıyla 14.012,01 puandan kapattı. Gün içinde 13.800’lere kadar gerileyen endeks bu bölgede tepki alımlarıyla toparlandı. Bankacılık endeksi -%1,11, sanayi endeksi yatay kapandı. Endekse en fazla negatif katkı sağlayan hisseler ASELS, TUPRS ve KTLEV oldu. 14.000 puanın üzerinde tutunulması teknik görünümün daha fazla bozulmaması için kritik önemini korurken bugün sınırlı pozitif açılış bekliyoruz. Dirençlerin kırılması halinde 14.250–14.400 bölgesi yukarı yönlü çabaların güç kazanıp kazanmayacağını test edecek; bu bölgeyi aşamayan tepkiler zayıf piyasa yapısının devam ettiğine işaret eder.
Direnç: 14.082 — 14.152 — 14.222 — 14.292 — 14.362
Destek: 13.941 — 13.871 — 13.801 — 13.731 — 13.661
DÖVİZ & BRENT: Gerileme ve Toparlanma. DXY 99,50 majör direnç altında 99,19’a geriledi. EUR/USD ABD tahvil getirisindeki düşüşe paralel olarak 1,1620’de kalıcılık sağladı; 1,1650 üzeri kısa vadeli görünümü olumlu hale getirir. Brent petrol barış beklentileriyle dün sert geriledi (%5,6 değer kaybı) ve bugün kısmen toparlanarak 102,48 dolar civarında işlem görüyor. Risk algısının kalıcı biçimde normalleşmesi için 100 dolar altı fiyatlama gerekiyor. Altın ABD tahvil getirisindeki gerilemenin desteğiyle 4.500 doların üzerine çıkarak 4.500–4.570 bandında fiyatlanıyor; gümüş 75,00–76,95 yüksek seviyesi üzerinde seyrediyor.
GENEL DEĞERLENDİRME: Nvidia bilançosu ve ABD-İran görüşmeleri bugün iyimser bir hava yaratıyor. Bununla birlikte kalıcı bir toparlanma için jeopolitik riskin somut biçimde gerilemesi ve tahvil faizlerindeki baskının azalması gerekiyor. BIST-100 için 14.000 üzerinde tutunma ve 14.250 direncini aşma girişimini bugün takip edeceğiz; Şimşek-Karahan’ın Londra mesajları ve ABD-İran haber akışı piyasaların yönünü belirleyecek kritik başlıklar olarak öne çıkıyor.
