Agesa Hayat Emeklilik İçin 350 TL Hedef Fiyat! Agesa Hayat Emeklilik için Pusula Yatırım değerlendirmesinde, artan giderlere rağmen güçlü prim üretimi, sektörün üzerinde fon getirisi ve dijitalleşme adımlarıyla desteklenen istikrarlı büyüme öne çıkarken, kurum 350 TL hedef fiyat ile “AL” tavsiyesini sürdürdü. Detaylar Haberimizde…
Agesa Hayat Emeklilik – Pusula Yatırım Değerlendirmesi
Artan giderlere rağmen istikrarlı sonuçlar!
Şirketin yeni sinerji çerçevesi ve Akbank kanalının etkin kullanılmasıyla birlikte prim üretimlerinde güçlü büyümeler takip ediliyor. Bu doğrultuda 1.çeyrekte çeyreklik %3,93 yıllık %49,58 artışla 7,2 milyar TL prim üretimi elde edildi. Pusula Yatırım, çeşitli kısıtlara rağmen prim üretim iştahının devamlılığını pozitif karşılamakla birlikte özellikle önümüzdeki dönemde reel prim üretim büyümesinin sürmesini bekliyor.
Şirket, özellikle emeklilik tarafında yeni alınan katkı payı düşüşü ve giderlere ilişkin kısıtlara rağmen emeklilik fon büyüklüğü 430 milyar TL’ye ulaşırken proaktif yönetişim becerisi sadece günlük değil orta ve uzun vade çerçeve ile genel kompozisyonu koruyucu ortam var olduğunu vurguluyor. Tahminler çerçevesinde şirketin elde ettiği fon getirilerinin sektörden 2 puan kadar fazla olduğunu tahmin ediyor. Buradaki 2 puanlık marj hem yıllık hem çeyreklik anlamda pozitif ayrıştırıyor. İlaveten vurgulamak gerekirse Ak Portföy’ün yönetişim becerisi doğrultusunda 2025 yılında olduğu gibi 2026 yılında da başarılı başladığını teyit eden ortam var denilebilir diye de belirtiliyor.
Şirket, yönetişim becerisini de dikkate alarak müşterilerin vakitlerini yönetici şekilde otomatik fon değişim sistemini başlattı. İlk aşamada 10 bin müşteri eklenirken önümüzdeki dönemde ağırlık göstermesini açıkça bekleniyor. Türkiye ve küreselin dijitalleştiği şu ortamda Pusula Yatırım, portföy yönetim odağıyla otomatik fon değişim sistemi iştahını artırıyor oluşunu açıkça olumlu buluyor.
1.çeyrekte 1,63 milyar TL net kar bekliyor. Şirketin yönetişim becerisi ile karlılık odağı güçlü şekilde devam ediyor. Artan giderler bir miktar karlılığı sınırlıyormuş gibi görünse de istikrarlı büyüme çerçevesi kesintisiz sürmeye devam ediyor. 2026 yılında ve sonrasında da kompozisyonun hayat emeklilik ve lider konumda AGESA için olacağını değerlendiriyor.
AGESA nezdinde 350 TL hedef fiyat ile AL tavsiyesini sürdürmeye devam ediyor.
